# DeFi Institucional com Levery [**Levery**](https://levery.org) é uma solução **DEX-as-a-Service** que oferece infraestrutura completa e plataforma **white-label** para que **instituições financeiras** lancem suas próprias exchanges descentralizadas em conformidade regulatória. Nos últimos anos, os ativos digitais ganharam protagonismo nos mercados globais. **Stablecoins** já movimentam centenas de bilhões de dólares e reguladores avançam em marcos legais como o **MiCA** \[1\] na Europa e o **GENIUS Act** \[2\] nos EUA. Ao mesmo tempo, iniciativas de CBDCs (moedas digitais de bancos centrais) estão acelerando a digitalização das finanças. O **DeFi** trouxe vantagens inegáveis: liquidação atômica em tempo real, transparência auditável on-chain, eliminação de intermediários e redução de custos operacionais. Esses benefícios transformaram a forma como indivíduos participam das finanças digitais. Mas para bancos, gestoras e fintechs, ainda persiste um dilema: como aproveitar essas vantagens sem abrir mão da conformidade regulatória, segurança e governança? É nesse contexto que nasceu Levery, inicialmente desenvolvida como um projeto dentro da Wireshape, Inc., empresa especializada em soluções blockchain para instituições. A [**Wireshape**](https://wireshape.com) é reconhecida por suas aplicações para integração de ativos digitais em ambientes regulados e por iniciativas no desenvolvimento de CBDCs. A partir desse ambiente de inovação, Levery evoluiu para se tornar uma infraestrutura independente, dedicada ao **DeFi institucional**. ## Infraestrutura DeFi projetada para instituições Ao contrário do DeFi aberto, desenhado para participação irrestrita, **Levery** permite que apenas participantes verificados através de processos de **KYC** e **KYB** acessem liquidez e realizem transações. Isso garante a mesma eficiência, transparência e **liquidação atômica** do DeFi, mas com a robustez que reguladores e investidores institucionais exigem. O core de Levery está em sua **suíte de smart contracts**, concebida para atender diretamente às demandas de **governança** e **conformidade** de instituições financeiras. Essa arquitetura foi submetida a **auditoria de segurança** conduzida pela [**Runtime Verification**](https://runtimeverification.com), empresa sediada em Chicago e reconhecida mundialmente por aplicar métodos matemáticos rigorosos na validação de sistemas críticos, incluindo protocolos como **Ethereum**, **Uniswap**, **Lido** e **Maker**. O processo envolveu **verificação formal** e **revisão linha a linha** do código, assegurando que os mecanismos de acesso, cálculo de taxas e dependências externas sejam executados de forma **precisa** e **verificável**. Esse nível de escrutínio reforça o compromisso da Levery em oferecer uma **infraestrutura segura**, transparente e validada para **ambientes regulados**. ## O que Levery oferece ![](https://cdn.hashnode.com/res/hashnode/image/upload/v1756810459430/9b0cb044-13dd-43ce-bb42-85c7ace6ac5d.png align="center") No centro da infraestrutura está o mecanismo **AMM permissionado**, onde cada transação é executada **on-chain** de acordo com regras de **compliance** determinísticas. Apenas **carteiras verificadas** e aprovadas podem interagir com os **pools de liquidez**. Além disso, a instituição define, por meio de roles administrativos, quem está autorizado a prover liquidez ou realizar swaps, com a flexibilidade de aplicar essas permissões de forma global ou específica para cada pool. Esse modelo garante granularidade no controle de acesso, fortalece a governança e assegura que todas as operações ocorram dentro das políticas estabelecidas. A solução também é **white-label**, permitindo que entidades reguladas ofereçam uma **plataforma** totalmente personalizada com sua marca, mantendo **autonomia** sobre políticas, permissões e fluxos de operação. Para dar suporte a isso, Levery disponibiliza um **console administrativo** completo para o gerenciamento de carteiras, monitoramento em tempo real e definição de regras de risco e compliance. Outro diferencial está na formação e **gestão de liquidez**. As posições são representadas por **tokens intransferíveis** (ERC-721), sempre vinculados a **entidades verificadas**, o que simplifica relatórios regulatórios e evita transferências não autorizadas. Além disso, a **integração com oráculos** de preço de mercado assegura taxas dinâmicas, que **protegem** provedores de liquidez e mantêm **preços competitivos** para os clientes. Para integração com sistemas bancários e regulatórios, Levery oferece **APIs seguras** e documentadas, que conectam o protocolo a mecanismos de compliance, relatórios e canais de clientes. E, por fim, a solução adota um modelo de **autocustódia segura**, em que os próprios clientes da instituição mantêm controle direto de seus ativos. **Hardware wallets** são consideradas a referência em segurança para custódia de chaves privadas, mantendo-as permanentemente offline em **chips de segurança** resistentes à adulteração. Essa arquitetura elimina vetores de ataque comuns em hot wallets, como malware remoto, exploits de navegador e vazamento de credenciais. Para **instituições financeiras**, o uso desse tipo de dispositivo representa uma camada essencial de proteção, reduz substancialmente a exposição a falhas de contrapartes e afasta a necessidade de assumir os riscos de uma custódia terceirizada. ## A dimensão da oportunidade Apesar de já movimentar trilhões de dólares em valor de mercado, a economia cripto ainda representa apenas uma fração do potencial global. O [**Fórum Econômico Mundial**](https://www.weforum.org) (WEF) estima que mais de **US$ 867 trilhões** em ativos tradicionais, entre derivativos, títulos e money-market, podem ser transformados pela **tokenização** \[3\]. Esse contraste mostra que a verdadeira disrupção ainda está por acontecer. Para que parte desse capital migre de forma segura para registros distribuídos, é indispensável a existência de **infraestruturas reguladas**, auditáveis e alinhadas às exigências institucionais. É justamente esse espaço que a Levery ocupa: permitir que instituições lancem plataformas reguladas em semanas, reduzam riscos de contraparte, garantam **conformidade *by design*** e explorem **novas fontes de receita** com **ativos tokenizados** e **stablecoins**. ## Apoio e alianças globais **Levery** recebeu investimento da **Uniswap Foundation** por meio do Security Fund (**UFSF**), com o apoio da **Areta**, consultoria de ativos digitais sediada em Berlim, Alemanha. O projeto também é acelerado pela **Uniswap Foundation** em parceria com a **Atrium Academy**, em um programa focado em pesquisa aplicada e no desenvolvimento do ecossistema DeFi. Essa colaboração reforça a inserção de Levery no **maior ecossistema DeFi global**, que estabelece as melhores práticas em segurança, governança e eficiência para AMMs, além de proporcionar acesso a ferramentas e infraestruturas de ponta. No **Brasil**, a Levery conta com apoio financeiro do **Governo Federa**l por meio do projeto [**ILIADA**](https://observatorioblockchain.org.br/tecnologia-financeira-descentralizada), financiado pelo **Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovação** (**MCTI**) e conduzido pela **Rede Nacional de Ensino e Pesquisa** (**RNP**), reforçando o laço de Levery com o **setor público e acadêmico**, a fim de impulsionar a construção de soluções confiáveis e robustas usando tecnologia DeFi para o mercado institucional brasileiro. Levery está entre as dez fintechs mais promissoras selecionadas pelo programa de aceleração realizado pelo [**Santander**](https://www.santanderx.com) em 2024. É parceira certificada da **Circle**, empresa de tecnologia financeira responsável pela emissão do **USDC**, a maior stablecoin regulamentada do mundo. Levery também integra o [**Progmat Digital Asset Co-Creation Consortium**](https://progmat.co.jp) (**DCC**), no Japão, que reúne bancos, emissores e provedores de tecnologia para desenvolver padrões legais, operacionais e técnicos para ativos tokenizados. ## O futuro das finanças institucionais on-chain ![](https://cdn.hashnode.com/res/hashnode/image/upload/v1756808878223/7726852e-a391-4da6-b3a9-cc5bb95de617.jpeg align="center") **Levery** acredita em um futuro onde **instituições financeiras** operam em um mercado global **sem barreiras**, que seja **instantâneo**, com liquidação em tempo real; **seguro**, com governança determinística e modelos de autocustódia robustos; **auditável**, com registros transparentes disponíveis para reguladores e investidores; e **regulado**, com compliance embutido diretamente na lógica do protocolo. Mais do que viabilizar essa transformação, a Levery oferece às instituições a oportunidade de liderar essa evolução, estabelecendo **novos padrões** de eficiência, segurança e confiança no **ecossistema financeiro global**. --- ## Referências 1. European Securities and Markets Authority. Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA). ESMA. Disponível em: [https://www.esma.europa.eu/esmas-activities/digital-finance-and-innovation/markets-crypto-assets-regulation-mica](https://www.esma.europa.eu/esmas-activities/digital-finance-and-innovation/markets-crypto-assets-regulation-mica). Acesso em: 28 de agosto de 2025. 2. United States Congress. *S.394 – GENIUS Act of 2025*. 119th Congress, 2025–2026. Disponível em: [https://www.congress.gov/bill/119th-congress/senate-bill/394/text](https://www.congress.gov/bill/119th-congress/senate-bill/394/text). Acesso em: 28 de agosto de 2025. 3. World Economic Forum. Digital Assets and Distributed Ledger Technology: Shaping the Future of Financial Infrastructure. Disponível em: [https://www3.weforum.org/docs/WEF\_Digital\_Assets\_Distributed\_Ledger\_Technology\_2021.pdf](https://www3.weforum.org/docs/WEF_Digital_Assets_Distributed_Ledger_Technology_2021.pdf). Acesso em: 28 de agosto de 2025.